La NIIF 13 define valor razonable como el precio que sería recibido por vender un activo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición (es decir, un precio de salida). Esa definición de valor razonable enfatiza que el valor razonable es una medición basada en el mercado, no una medición específica de una entidad.

 

Los Métodos de avalúo aceptados por las normas internacionales de valuación IVS son 3:

– Método Comparativo de Mercado

– Método del Costo de reposición depreciado

– Método de la renta

 

La Jerarquía del valor razonable consta de tres niveles

 

Jerarquía nivel 1: Precios obtenidos en mercados activos: Son valores que se obtienen por comparación de mercado en forma transparente siendo la información de acceso a todo el público, por ejemplo el valor de una acción en la bolsa.

 

Jerarquía nivel 2: Precios observables, directa o  indirectamente: Son valores que se obtienen por comparación de un mercado que no califica todas las variables que determinan el valor del activo por ejemplo el valor de vehículos usados.

 

Jerarquía nivel 3: Precios no observables, obtenidos mediante alguna técnica de valoración. Hay ausencia de valores comparativos de mercado para determinar el valor razonable, se puede utilizar el método del costo y se deprecia por edad, estado, mantenimiento y obsolescencia. También se puede utilizar el método de la renta.

 

En los avalúos de propiedad planta y equipo se pueden esperar las jerarquías nivel 2 y 3

Es la cantidad que la empresa espera obtener de un activo al final de su vida útil.

El valor de salvamento está condicionado a las expectativas y políticas de la empresa, pues la rentabilidad del equipo puede ser el determinante para que la empresa decida que el ciclo de vida del equipo ha terminado y decidir su venta.

El porcentaje del valor de salvamento depende básicamente de dos elementos:

1. Del tipo de maquinaria (pesada, mediana o liviana) entre más pesada, mayor porcentaje de salvamento.
2. Del tipo de tecnología que tenga; a mayor tecnología menor porcentaje de salvamento.

 

En los países desarrollados, la mayoría de las empresas tienen planes de reemplazo en los que el equipo se considera en salvamento incluso antes de llegar al 25% de su valor a nuevo; algunos de estos equipos son adquiridos por empresas ubicadas en países en desarrollo en donde les efectúan mantenimiento y adecuaciones, sin embargo la eficiencia en el trabajo y la calidad en el producto final no es la misma. Si la empresa pretende trabajar con  la maquina aún cuando no sea rentable su uso (por costos, tiempos muertos o producción defectuosa) el valor de salvamento debe ser cero (valor de chatarra se considera despreciable en el avalúo).

Se da el caso de equipos que ya han terminado su vida útil (no tienen ya vida útil remanente) que son considerados por la empresa como equipo productivo y son rentables, caso en el cual el valor razonable del equipo es igual al valor de salvamento.

Es el período durante el cual un activo puede utilizarse de forma rentable. La vida útil de un activo depende de varias variables, que van desde las condiciones que se tuvieron en cuenta para su diseño y construcción así como las condiciones de mantenimiento y ciclo de vida del sector industrial al que pertenece el activo.

Siendo la rentabilidad un aspecto clave en la determinación de la vida útil remanente, su cálculo varía entre una empresa y otra, esto debido a que las estructuras financieras son diferentes.

 

Por ejemplo, una volqueta modelo 1956 no será rentable para una empresa (mediana o grande) porque los costos de eficiencia y de tiempos muertos van en contra del servicio a prestar, esta empresa puede conseguir arrendar un equipo (leasing) o conseguir un préstamo a tasas relativamente aceptables (DTF + 4). Sin embargo el microempresario propietario de la volqueta mencionada, no tendrá fácil acceso a un préstamo, y de conseguirlo será a unas tasas muy altas; para este microempresario le es viable trabajar con la volqueta modelo 1956 aunque los tiempos muertos sean altos.

 

Para el análisis de la vida útil remanente maquinaria y equipo, en Conpropia SAS nos basamos en las curvas de vida desarrolladas por la Universidad de Iowa y por el Instituto de valuaciones de Brasil (Ibape).